Dalam menghadapi kelebihan kapasitas dan permintaan yang tidak mencukupi, lingkungan industri dengan harga bahan baku yang tinggi, harga baja terus turun pada tahun 2023, mengakibatkan kontraksi tajam dalam keuntungan perusahaan baja, meskipun ekspor dan aspek lain dari pertumbuhan pasar, namun tekanan pasokan dan permintaan pasar secara keseluruhan masih lebih jelas. Pada pertemuan tahunan Outlook pasar baja Tiongkok dan "Baja Saya" yang diadakan pada akhir pekan, para peserta mengatakan bahwa pada tahun 2023, struktur konsumsi baja Tiongkok terus optimal, proporsi konsumsi baja di industri manufaktur terus meningkat, dan pasar baja menunjukkan ketahanan yang kuat, tetapi keuntungan industri baja terus menyusut, dan profitabilitas industri mendekati titik terendah dalam sejarah. Permintaan beberapa segmen pasar diperkirakan akan terus meningkat pada tahun 2024, namun tren penurunan total permintaan di masa depan tidak akan berubah, dan perusahaan baja masih menghadapi tekanan operasional yang lebih besar.
Perubahan struktur konsumsi baja tahun 2023 Keuntungan baja hampir mencapai titik terendah dalam sejarah "Margin keuntungan penjualan industri baja (pengolahan peleburan dan penggulungan) pada tahun 2023 di industri industri utama adalah yang terakhir, area kerugian industri baja juga meningkat pesat, banyak keuntungan baja sangat kecil, hampir merupakan level terburuk dalam sejarah." Wang Jianhua, kepala analis baja di Shanghai Steel Alliance E-commerce Co., LTD., menyimpulkannya ketika dia meninjau operasi industri pada tahun 2023 di China Steel Market Outlook dan pertemuan tahunan "My Steel". Wang Jianhua mengatakan bahwa sangat menyenangkan melihat bahwa permintaan pada tahun 2023 tidak termasuk penurunan 20-30% yang dikatakan para profesional sepanjang tahun, menurut data Biro Statistik dan bea cukai dari Januari hingga Oktober, konsumsi nyata tahunan sebesar baja mentah berjumlah sekitar 942,96 juta ton, turun 2,2% dibandingkan tahun lalu; Jika menurut data PTDY dan bea cukai bulan Januari hingga Oktober, konsumsi nyata tahunan baja mentah adalah sekitar 998,23 juta ton, meningkat 1,8%, dan meningkat 3,5% dibandingkan dengan konsumsi yang dihitung oleh Biro Statistik dan bea cukai di 2022. Yang benar-benar menarik adalah tingkat pertumbuhan ekspor baja (naik 35,6% pada bulan November sebelumnya) jauh lebih baik dibandingkan kinerja permintaan dalam negeri, sehingga sangat mengurangi tekanan pasokan dalam negeri.
Dari perspektif berbagai segmen pasar, struktur konsumsi pasar baja pada tahun 2023 telah berubah secara signifikan, pasokan dan permintaan baja konstruksi telah menurun secara signifikan, namun permintaan pelat seperti pelat sedang dan tebal serta pelat mobil mengalami peningkatan. Analis baja konstruksi kelompok bisnis baja Shanghai Steel Union Analisis Wan Chao, 2023, karena situasi internasional yang semakin jelas, kurangnya kebijakan yang menguntungkan industri dalam negeri, arus investasi mulai berubah secara signifikan, manufaktur lebih kuat dari infrastruktur lebih kuat dari perumahan. Hal ini terutama tercermin dalam biaya pasar baja konstruksi yang tinggi dalam jangka waktu yang lama, margin keuntungan yang rendah dalam jangka waktu yang lama, keuntungan produksi perusahaan rebar lebih buruk dibandingkan tahun lalu, dan volume perdagangan baja konstruksi meningkat dibandingkan dengan tahun lalu. Produksi kumulatif rebar turun tajam tahun-ke-tahun, dan total inventaris rebar turun 1,26% tahun-ke-tahun, dan margin pergudangan melebihi ekspektasi. Pada tahun 2023, penurunan permintaan industri baja terbesar terjadi pada baja konstruksi, dan peningkatan domestik terbesar terjadi pada pasar pelat menengah dan tebal. Analis pelat tebal Shanghai Steel Union Yang Xue mengatakan kinerja harga pelat tebal tahun 2023 relatif cerah, logam panas cenderung menghasilkan keuntungan yang lebih baik dari jenis pelat tebal. Di bawah tarikan pesanan barang di berbagai sektor ditambah ekspor, konsumsi memiliki ketahanan yang kuat, dan pengaruh pergudangan signifikan, sentimen pasar sedikit membaik, volatilitas harga meningkat, dan stimulus dari kebijakan pembatasan produksi yang diterapkan masih akan mengubah kondisi. pola penawaran dan permintaan, dan ruang keuntungan telah meluas.
Namun, dari perspektif keseluruhan rantai industri, distribusi keuntungan industri baja hulu dan hilir pada tahun 2023 tidak merata, dan perusahaan baja belum memperoleh ruang keuntungan yang seharusnya diperoleh di seluruh rantai industri. “Perusahaan baja Tiongkok telah ‘menggemukkan’ tambang di luar negeri, mensubsidi pengguna hilir di luar negeri, dan menderita sendiri.” Wang Jianhua merangkum keseluruhan operasi rantai industri baja pada tahun 2023. Pada tahun 2023, karena ekspor melebihi ekspektasi, produksi baja secara keseluruhan tidak menurun secara signifikan, sehingga mendorong peningkatan dua kali lipat dalam pasokan dan permintaan bijih besi. Didorong oleh ekspektasi makro dan kecepatan destocking yang tinggi, harga bijih besi berada pada level yang tinggi, sementara harga batu bara kokas juga berada pada titik tertinggi dalam sejarah. Keuntungan rantai industri baja dimakan oleh bahan bakar mentah di hulu, dan keuntungan perusahaan baja sangat sedikit. Beberapa orang dalam percaya bahwa ketidakseimbangan antara pasokan dan permintaan adalah alasan utama kesulitan operasional perusahaan baja saat ini. Zong Weidong, wakil manajer umum Shaanxi Iron and Steel Group Co., LTD., meminta perusahaan baja untuk secara aktif menanggapi seruan untuk mendorong disiplin industri, mengurangi persaingan yang tidak teratur, dan pendarahan produksi yang tidak penting.
Pada tahun 2024, tekanan operasional perusahaan baja secara keseluruhan diperkirakan masih besar atau permintaan pasar baja pada tahun 2024 akan meningkat di beberapa daerah. Di satu sisi, baja yang digunakan di pasar kapal akan terus tumbuh, dimana 304 lembaran baja tahan karat, baja suhu rendah berkekuatan tinggi, pelat retak untuk kapal kontainer besar, termasuk baja nikel sembilan dan baja mangan tinggi, akan terus berlanjut. meningkatkan. Tan Naifen, wakil sekretaris jenderal Asosiasi Industri Pembuatan Kapal Tiongkok, mengatakan: "Saat ini, pesanan pertama galangan kapal arus utama pada dasarnya dijadwalkan pada tahun 2027 dan 2028, dan pemilik kapal memesan sejumlah besar kapal berbahan bakar ganda yang memenuhi persyaratan lingkungan hijau. perlindungan untuk mendorong pertumbuhan permintaan kapal. Berdasarkan hal ini, diharapkan baja kapal akan terus mempertahankan pertumbuhan yang stabil dalam 3-4 tahun ke depan, dengan volume baja tahunan sebesar 13.5-14.5 juta ton." Permintaan pasar pelat menengah dan tebal secara keseluruhan juga akan terus meningkat. Yang Xue menantikan permintaan industri pada tahun 2024, mengatakan bahwa negara ini akan dengan penuh semangat mempromosikan bangunan prefabrikasi dan pembangkit listrik energi baru serta bidang lainnya, perekonomian memiliki potensi pemulihan yang lebih besar dan sejumlah besar lahan investasi infrastruktur, proyek ini akan segera dilaksanakan. diharapkan pada tahun 2024, industri mesin konstruksi akan sedikit pulih ke bawah, struktur baja akan tumbuh terus, industri pembuatan kapal akan sedikit meningkat, dan industri yang terkait dengan infrastruktur dan energi baru. Permintaan akan pelat berukuran sedang dan tebal merupakan dorongan positif yang kecil.
Berkat pengembangan konstruksi infrastruktur dan konstruksi perumahan prefabrikasi, serta promosi struktur baja, permintaan pasar struktur baja juga meningkat, Liu Yi, wakil presiden eksekutif Asosiasi Struktur Baja Tiongkok, mengatakan bahwa menurut China Asosiasi Struktur Baja, pada tahun 2025, pengolahan struktur baja diperkirakan mencapai 140 juta ton; Pada tahun 2035, volume pemrosesan struktur baja diperkirakan mencapai 200 juta ton. Wang Jianhua diperkirakan akan menggandakan pasokan dan permintaan industri baja dalam negeri pada tahun 2024: dari sisi pasokan, diperkirakan produksi baja mentah pada tahun 2024 akan sedikit meningkat sebesar 1 juta hingga 5 juta ton (dibandingkan dengan data dari Badan Pusat Statistik (BPS) sebesar 1,028 juta ton), dan dari sisi permintaan diperkirakan kebutuhan baja mentah pada tahun 2024 akan sedikit meningkat sekitar 19 juta ton (berdasarkan data Badan Pusat Statistik). Dari sisi struktural, pada tahun 2024 akan tetap optimis terhadap pertumbuhan permintaan baja untuk energi baru, struktur baja, pembuatan kapal dan industri lainnya. Dalam hal ekspor, yang akan meningkat paling besar pada tahun 2023, karena meningkatnya hambatan anti-dumping di luar negeri, tarif karbon, perdagangan investigasi dan pembayaran, serta peningkatan pasokan luar negeri, Wang Jianhua diperkirakan akan mengurangi ekspor langsung baja sebesar 10 hingga 15 juta ton pada tahun 2024.
Mayoritas praktisi masih memiliki pandangan konservatif terhadap permintaan pasar pada tahun 2024. Xia Xiaokun, salah satu presiden Shanghai Steel Union, mengatakan bahwa menurut hasil kuesioner survei Shanghai Steel Union sebelumnya, proporsi permintaan baja real estate adalah mendekati 70%, dan sebagian besar responden percaya bahwa industri ini mungkin mengurangi produksi pada tahun 2024. Zhang Qiusheng, kepala analis dan insinyur senior di Nanjing Iron and Steel Co., LTD., memperkirakan bahwa pusat harga baja akan sedikit turun di tahun ini. 2024. Diperkirakan harga rata-rata rebar adalah 3900 yuan/ton, dan intervalnya adalah 3500 yuan/ton -4400 yuan/ton. Hot coil diperkirakan meningkat 100 yuan/ton berdasarkan benang. Biaya bahan bakar mentah akan tetap tinggi, dan diperkirakan 50% pabrik baja lainnya akan mengalami kerugian pada tahun depan. Huang Jianzhong, manajer senior Departemen Perencanaan Strategis, China Baowu Iron and Steel Group Co., LTD., percaya bahwa terdapat kelebihan kapasitas dan ketidaksesuaian antara pasokan dan permintaan di industri baja, dan campur tangan kebijakan harus dikurangi dengan tepat untuk membiarkan hal tersebut terjadi. pasar berperan. Tahun 2024 diperkirakan terjadi karena Konferensi Kerja Ekonomi mengusulkan serangkaian kebijakan untuk menstabilkan pertumbuhan tahun depan; Industri akan membimbing disiplin produksi industri; The Fed akan mulai melonggarkan kebijakan moneternya. Biaya baja tidak akan turun secara signifikan tahun ini, namun kapasitas industri hilir telah meningkat dibandingkan tahun ini.
